原油交易提醒:油市深跌后吸引低接买盘!但需求前景黯淡,油价仍有大跌风险

大班报导:

周二(3月17日)亚洲时段,国际油价走高,美油大涨逾4%,布油涨幅逾2%。油价近期因公共卫生事件大跌后,鼓励低接买盘进场,不过随着恐慌情绪扩散打乱经济并损及需求,油市仍震荡。随着需求暴跌,炼油商要靠汽油赚钱变得越来越困难,预示着石油市场将面临更多的黑暗日子。

周一,美国基准原油价格跌至四年低点,而纽约汽油期货价格暴跌23%,至2005年以来的最低水平。航空燃油和柴油价格下跌,因公共卫生事件爆发限制了全球的旅行活动,并导致世界经济大面积停摆。原油价格暴跌缓解了炼油厂利润率的下降,但如果最终用户需求持续萎缩,这也坚持不了多久。

原定周三在维也纳举行的OPEC+技术会议已被取消,因沙特俄罗斯就减产协议谈崩之后,在他们之间调解的努力未能取得进展。沙特阿美总裁兼首席执行官纳瑟尔周一表示,该公司可能会在5月维持4月计划的高产量,暗示该公司准备在一段时间内容忍低油价。

美国、加拿大和欧亚一些国家都在采取前所未有的措施抑制公共卫生事件蔓延,严重打击了对原油和汽油及航空煤油等成品油的需求。美国表示,将利用低油价来填补其战略石油储备,其他国家和企业也计划采取类似措施补充油储。

AxiCorp首席市场策略师Stephen Innes称,“油市大概是得到了实货市场逢低买盘以及空头回补的支撑,但这些存储设备在迅速装满。如果确实满了,没了相应需求,油价肯定会进一步崩跌。到时候全球市场可能要希望沙特与俄罗斯快点解决争端,以免事态发展到不可挽回的地步。”

标普500指数暴跌12%,特朗普警告经济衰退风险

美国股市周一创下1987年以来最大跌幅,特朗普警告美国经济可能陷入衰退,并称美国与公共卫生事件的斗争可能会持续到8月甚至更久。美股开盘就大幅走低,此前全球央行采取的刺激措施未能缓解风险事件冲击经济的担忧。

标普500指数收盘重挫12%,所有11个行业分类指数均下跌,其中8个行业下跌至少10%。标普500指数抹去了2019年的所有涨幅,目前比历史高点下跌近30%。道琼斯工业平均指数下跌近13%,狂泻3000点,收在两年低点。罗素2000指数暴跌14%,创下有纪录以来最大跌幅。

Federated Investors投资组合经理Steve Chiavarone表示,“这次不同。令人更加恐惧的是,从来没有遇到过整个经济停摆的情况。你会觉得不知道如何定价,市场可能会进一步下跌。”

虽然美联储降息至近零水平并部署大规模购债,但投资者继续大声疾呼,要求庞大的支出计划,来抵御学校、餐馆、影院和体育赛事关闭给经济带来的冲击。

法国兴业银行(601166,股吧)驻新加坡的策略师Jason Daw在报告中写道,“在正常情况下,像这样大规模的刺激政策会支撑风险资产并支持经济复苏,”。“但是(疫情)对经济的冲击正在成倍上升,市场理所当然地质疑货币政策还能做什么,并削弱了刺激政策缓解下行风险的有效性。”

截止纽约收盘,标普500指数下跌12%,报2386.13点;道琼斯工业平均指数下跌12.9%,报20188.52点;纳斯达克综合指数下跌12.3%,报6904.592点。

恐慌蔓延令需求原油前景黯淡

由于公共卫生事件扰乱了企业活动、旅行和日常生活,许多预测机构下调了对原油需求的预测。在周一的交易中,布油较美国原油升水收窄至不到1美元,跌至2016年以来的最低水平,这使得美国原油在国际市场上失去了竞争力。

随着沙特和俄罗斯承诺提高产量,IHS Markit估计,石油供应过剩可能达到8-13亿桶,为2015年末至2016年初出现的过剩的两到三倍,当时石油输出国组织(OPEC)为应对美国不断增长的页岩气行业,增加了石油产量。

IHS Markit副总裁兼石油市场主管Jim Burkhard表示,从未出现如此规模的全球供应过剩。在此之前,本世纪最大规模的六个月全球供应过剩为3.6亿桶。消息人士称,计划周三在维也纳举行的OPEC和非OPEC产油国技术会议已被取消,因沙特和俄罗斯之间的调停努力未能取得进展。

全球央行上周末采取行动,试图缓解疫情对经济造成的影响,但这些措施在股市垂直落体式下跌的大趋势中无疑是螳臂当车,因为投资者预计,无论如何未来几周需求都将大幅萎缩。

面对油价大战,沙特阿美誓言继续全力向市场供应石油

沙特阿美公司表示,至少在5月底之前,将继续以历史最高水平的石油供应充斥市场,这导致布伦特原油自2016年以来首次跌破30美元/桶。

面对与俄罗斯的价格战,沙特已经计划从4月份开始向市场投放创纪录数量的石油,以便在OPEC+联盟戏剧性破裂后争夺市场份额。

当被问及沙特之后一个月将供应多少原油时,阿美公司总裁兼首席执行官Amin Nasser告诉投资者称:“我不认为5月份会有所不同。”这家国有石油巨头将在4月份以1200万桶/日的最大产能进行生产,并从库存中每天再供应30万桶。

Nasser在与投资者的财报电话会议上说,“如果需要”,阿美公司可以无限期维持这一生产水平,并且一年内无需任何额外的资本或运营支出。

摩根大通欧洲、中东和非洲的石油和天然气研究主管Christyan Malek说,“在某种程度上,阿美公司的生产战略是摆出一种姿态。沙特人希望尽快对高成本的生产者造成最大的痛苦。但是,有个问题是在所有储油装置装满之前,其可以保持多长时间。”

沙特阿美上周日表示正在削减资本支出计划。该公司发布了自去年首次公开募股以来的首次财报。自3月6日OPEC+在维也纳的谈判破裂以来,该股已下跌了16%。

沙特阿美的石油储存量超过6000万桶,这表明阿美减少库存的行动可能持续七个月左右。该公司对30美元/桶的油价感到“非常安心。价格下跌会产生影响,但是将从投放市场的额外石油中受益。

俄罗斯:油价暴跌意料之中,无需与沙特谈判

世界最大能源出口国俄罗斯表示,当前油价的暴跌是意料中事,俄罗斯目前没有与沙特阿拉伯会谈的计划。在本月OPEC+谈判破裂引发石油市场价格战后,原油价格跌至四年最低点,已经因为公共卫生事件而受到冲击的石油市场再遭重创。

俄罗斯总统普京的发言人Dmitry Peskov周一表示,“人们对石油和能源价格的持续下跌是有预期的,我们正在仔细观察行业趋势。” 尽管普京目前尚无与沙特领导人举行讨论的计划,但俄罗斯对于必要时举行会谈一直敞开着大门。

布伦特原油周一交易价格接近30美元/桶,为2016年2月月以来的最低水平。据IHS Markit预测,如果不遏制这场危机,全球原油市场今年前6个月的供应过剩量可能达到记录最高水平。

石油咨询公司大幅降低石油需求预测,德银下调油价预期

IHS Markit认为,今年石油的平均消费量将每天减少142万桶,而在更糟糕的情况下,每天的消费量将减少280万桶;另一家石油顾问公司FGE现在预测,2020年全年石油消费平均每天减少130万桶。

德意志银行策略师Michael Hsueh在研报和电话采访中表示,鉴于2020年石油危机比2008年的全球金融危机更为严重,德意志银行将第二季度和第三季度布伦特原油价格预期下调至25美元/桶。该行此前对布伦特第二季度和第三季度的预估为53美元/桶

至于第四季度,该行对布伦特原油的新目标价为35美元,2021年上半年为40美元。而对于2022年、2023年和2024年,德银预测美国原油将分别为52美元,57美元和60美元。

在公共卫生事件对需求的冲击依然显著之际,沙特阿拉伯、俄罗斯、阿联酋和伊拉克的增产令市场供应泛滥,估计每天增加的供应达到430万桶。

即使该风险事件的传播能够停止,大流行对需求产生的破坏性连锁反应料将持续,欧美需求现在正受到严重威胁,2020年全球石油需求可能出现2009年以来的首次下降。

国内成品油价格今天将大幅下调,触及地板价

国家发改委今天对外表示,按照2016年出台的《石油价格管理办法》规定,从近10个工作日看,国际油价大幅下跌,平均水平已跌破每桶40美元调控下限,国内成品油价格将按机制自今日24时起大幅下调至对应40美元的水平,低于40美元部分不再下调。

(美油日线图)

截止北京时间12:00,美油报29.90美元/桶,日内涨幅4.11%;布油报30.67美元/桶,日内涨幅2.06%。

(责任编辑:窦玄南 )